Развитие инструментов долгосрочного инвестирования обсудили на Московском финансовом форуме

Что такое долгосрочное инвестирование и можно ли обеспечить финансовую стабильность в пенсионном возрасте? На МФФ состоялась сессия «Длинные деньги: сбережения и инвестиции». Эксперты и представители власти обсудили необходимость формирования внутренних долгосрочных инвестиционных источников, которые позволят предоставить достаточный объем ресурсов для развития экономики России.

Модерируя сессию заместитель Председателя Совета Федерации Николай Журавлев отметил, что тема развития долгосрочных инвестиций особенно актуальна в современных условиях, когда российская экономика противостоит санкциям и стоит задача привлечения «длинных денег» за счет внутренних ресурсов.

Он отметил, что сейчас — лучшее время для инвестиций в развитие России. «У нас создана платежная инфраструктура, биржевая, рейтинговая индустрии, система определения квалификации частных инвесторов, внедряются высокие стандарты на основе корпоративного законодательства. Вместе с тем необходимо продолжать работу по совершенствованию регулирования, донастройке действующих механизмов, расширению линейки продуктов и противодействию недобросовестным практикам», — подчеркнул Николай Журавлев.

Участники сессии обсудили вопросы повышения доверия инвесторов к рынку, защиты частных инвестиций граждан, развития негосударственного пенсионного обеспечения и фондового рынка, реформирования инструмента индивидуальных инвестиционных счетов.

«Мы думаем, как сделать инструменты инвестирования удобными, чтобы клиенты не сталкивались с проблемами и могли свободно инвестировать. Для этого нужно формировать культуру инвестирования. Этот вопрос соприкасается с вопросом защиты инвесторов, их квалификацией. Пытаемся найти баланс, чтобы защитить инвестора и не перегнуть палку с регулированием, чтобы инвесторы не ушли на другие рынки», — отметил в своем выступлении директор Департамента финансовой политики Минфина России Иван Чебесков.

В ходе дискуссии участники рынка предложили для удобства потребителей исключить регуляторный арбитраж между разными инструментами долгосрочных сбережений граждан, обеспечить более прозрачную дивидендную политику и раскрытие эмитентами информации.

Устойчивый рубль и доверие к нему со стороны россиян являются фундаментом для доверия к российским финансовым инструментам, заявил глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов. Говоря о валютном контроле, он отметил, что чрезмерное использование инструментов валютного регулирования может нести в себе определенную опасность и привести к неэффективности.

Кроме того, выступавшие на сессии отдельно остановились на развитии нового продукта долгосрочных сбережений граждан, который предусматривает софинансирование со стороны государства, и предложили расширять каналы его распространения, в том числе через страховые организации.

«Последние изменения, принятые государством, как раз и создают дополнительные возможности, в первую очередь для граждан с невысокими доходами, сохранять и сберегать свои доходы. Участие в программе долгосрочных сбережений позволяет получить в том числе софинансирование, налоговые стимулы, гарантирование сбережений», — рассказал Сергей Беляков, президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов. Он в частности отметил положительную роль государственных мер для потенциальных инвесторов.

На сессии было подчеркнуто, что ключевыми игроками в современном инвестиционном ландшафте являются физические лица, а присутствующие договорились о стратегиях их привлечения. Например, Мосбиржа рассматривает новые выпуски «народных» внебиржевых облигаций, как региональных, так и корпоративных, заявил председатель правления Национального расчетного депозитария Виктор Жидков. 

«Мы рассматриваем Пермь и Татарстан, из корпоративных эмитентов — «Газпром нефть». Среди регионов размещения «народных» облигаций ранее проводили Москва и Калининградская область. Инвесторы могут покупать «народные» облигации на внебиржевой площадке «Финуслуги». Брокерский счет для этого не требуется, бумаги приобретаются у эмитента напрямую. Ставка фиксируется на весь срок обращения облигаций. Продать бонды можно в любой момент эмитенту без потери накопленного дохода», — сказал Виктор Жидков.

В сессии также приняли участие Екатерина Лозгачева, заместитель директора Департамента стратегического развития финансового рынка Банка России; Максим Орловский, генеральный директор ООО «Ренессанс Брокер»; Алексей Тимофеев, президент Национальной ассоциации участников фондового рынка; Евгений Уфимцев, президент Всероссийского союза страховщиков; Илья Херсонцев, исполнительный директор Ассоциации розничных инвесторов.